日本委員方面于今年8月間陸續(xù)提出膠濟(jì)鐵路在日人管理期內(nèi)(即自日人接管日起至十一年3月底止)各項(xiàng)永久增修之目錄，計(jì)分土地、建物、營造物、機(jī)械、車輛、工嘗未成品、復(fù)舊什器、備品、貯藏品九項(xiàng)，共日金28 189 210.75元，另加附屬財產(chǎn)如學(xué)校、病院之土地房屋等計(jì)日金797 994.341元，總計(jì)日金28 987 206.816元。當(dāng)時由第二部中日委員會將該項(xiàng)永久增修目錄移交鐵路評價分委員會審核。吾國評價委員方面僉謂永久增修之解釋及范圍，條約中既未明定，自應(yīng)雙方預(yù)定，庶審核有所根據(jù)。遂由吾國方面提出永久增修之原則如下：“條約內(nèi)所稱永久增修，必須增進(jìn)原有物力或減少營業(yè)經(jīng)費(fèi)，按照世界鐵路會計(jì)原理，承認(rèn)為資本支出者。前項(xiàng)改良及增加必須有永久之性質(zhì)且對于機(jī)械或地點(diǎn)上有固定之位置而又具有繼續(xù)之價值者”。該原則除“固定”意義雙方意見稍有不同外，余各無異，當(dāng)經(jīng)第二部中日委員會受理。

吾國分委員會方面遂根據(jù)該原則并就鐵路會計(jì)原理訂定應(yīng)用條例，將所開目錄與原單原賬逐項(xiàng)細(xì)核，分別資本、營業(yè)并沿路實(shí)地調(diào)查以定去齲吾國委員方面以日本原提價格僅截至十一年3月底止，而評價開始已在9月，其間當(dāng)有增修，故請另提自4月1日至9月底、十一年上半年度各項(xiàng)增修之?dāng)?shù)，俾評價較確，免接收時再費(fèi)時另評。而原提之?dāng)?shù)經(jīng)吾方查問，日本方面又多追加、減除之處。故此項(xiàng)另提之增修及加減之?dāng)?shù)，截至9月底止，連同原提數(shù)目，合計(jì)日金27 046 622.66元。今就吾方審核用款性質(zhì)及實(shí)地調(diào)查所得，截至9月底止，計(jì)銀4 463 012.179元，日金4 845 568.408元。以九年度至十一年度各該年度兌率，分別將日金折合銀元共合銀8 670 002.459元。與日人所提實(shí)數(shù)(截至9月底止)，相差過半。其主要原因，開列于后：

(一)金銀換轉(zhuǎn)之不合查膠濟(jì)路在日本管理期內(nèi)大正九年度以前，系以銀元為本位；大正九年度始改用金本位(該路年度系自4月1號起至下年3月底止)。故該路各項(xiàng)收支，自四年度至八年度均系銀元，九年度以后則用日金。條約中即規(guī)定以實(shí)費(fèi)之?dāng)?shù)償還。則九年度以前增修實(shí)費(fèi)之?dāng)?shù)，中國自應(yīng)按銀數(shù)償還。今日本方面所提出之鐵路財產(chǎn)增加目錄，除材料日金以二元合銀一元折算外，對于九年度以前各項(xiàng)增修之銀數(shù)悉按各該年度之平均兌率折合日金。此種辦法用于會計(jì)無不可，因以作價則有未合。查六、七、八三年，金價逐低。該路于事后強(qiáng)為追換，致日金價額無故增加。此金銀換轉(zhuǎn)之不合者一。

又該路于九年度改用金本位，對于結(jié)存材料銀數(shù)，均按日金二元合銀一無轉(zhuǎn)賬。嗣后日金逐漲，而該賬各價始終未加修正，其結(jié)果遂至九年度后永久增修之價值亦緣材料之虛價而大見增高。此又金銀轉(zhuǎn)換之不合者二也。

故此次評價，凡九年度以前之增修悉照原賬以銀元數(shù)列入評數(shù)，九年度以后之增修則以按照原賬以日金列入評數(shù)。惟為計(jì)算一律計(jì)，且銀元為中國幣制之本位，該路在中國領(lǐng)土之內(nèi)收付又多以銀元，自應(yīng)將日金數(shù)以九、十兩年度兌率折合銀元以期劃一。

(二)管理費(fèi)不應(yīng)攤?cè)胭Y本賬內(nèi)查日本提出之鐵路財產(chǎn)增加目錄，對于工務(wù)之永久增修除實(shí)費(fèi)外每元另加管理費(fèi)自一角一分至一角九分不等，而電信方面則又另加“定傭”(即長工薪金)，其數(shù)目尤不一律。至工場賬系采用“工率”制。所有機(jī)務(wù)上永久增修之工資，包括各項(xiàng)工場管理及維持等費(fèi)，除工料實(shí)費(fèi)外，約每一元另加此項(xiàng)管理及維持費(fèi)一角七分。查管理費(fèi)在已經(jīng)開始營業(yè)之路，按照會計(jì)通例，悉由營業(yè)項(xiàng)下開支。因該項(xiàng)費(fèi)用之增減初未嘗與財產(chǎn)增加有直接之比例也。

(三)備品什器(即家具裝設(shè)品)，不應(yīng)作為永久增修查日本第三項(xiàng)修正提出之什器備品目錄計(jì)共996 877.94元，細(xì)查單內(nèi)所開，除自動車六輛、小輪舶一艘及閉塞機(jī)全系可做增修外，其余悉屬普通家俱，或移動機(jī)件，且為數(shù)多在2 000元以下。在已經(jīng)開始營業(yè)之路，當(dāng)做營業(yè)支出。按諸各國鐵路通例及規(guī)定原則，皆不能做永久增修。

故此次評價僅將自動車、小輪船及閉塞機(jī)三項(xiàng)，列入評價，其余做營業(yè)支出。

(四)新小工程不能作為永久增修查鐵路告竣以后，逐年均有銷毀、拆舊，而事變時產(chǎn)業(yè)中多有流入不適用者。此種產(chǎn)業(yè)之折閱，雖經(jīng)極力維持相當(dāng)折舊，而其間多為計(jì)算所不及者。故各國鐵路通例，對于新小工程均作營業(yè)支出。我國國有鐵路經(jīng)各專門會計(jì)家之研究，內(nèi)審中國鐵路之情形，外參各國之通例，規(guī)定凡2 000元以下之新增修，一律作為營業(yè)支出。　本年統(tǒng)一鐵路會計(jì)會議，各路會計(jì)處長猶以所定2 000元之?dāng)?shù)為過少；由滬寧洋賬總管提議增至4 000元。良以鐵路之無形損蝕至多。無論如何折舊，如何維持，至多不及財產(chǎn)原價之八成五。對于細(xì)小工程，不能多予限制，以期財產(chǎn)價值之確實(shí)。今日本分委員會對于2 000元以下之增修不做資本支出，雖幾經(jīng)磋議，尚未能完全同意�，F(xiàn)查日本所提財產(chǎn)目錄零星瑣碎自數(shù)十元至二千元之小工程，皆認(rèn)為永久增修，按諸通例原理，皆有未合。故此次評價凡在2 000元以下之新小工程，概做營業(yè)支出(為計(jì)算便利起見，自九年度起則以日金2 000元為標(biāo)準(zhǔn))。

(五)“改造”“更換”不應(yīng)作為永久增修查“改造”、“更換”類屬維持性質(zhì)，按照各國鐵路通例，悉做營業(yè)開支。如發(fā)生改良，亦僅以原值與現(xiàn)值相差之?dāng)?shù)作為增修。今日本所提目錄凡“模樣替”“移轉(zhuǎn)”之工事，皆屬改造，均做新增，實(shí)有未合。且“廢棄與更換”相提并論，其措置多有未盡是處。譬如以七十五磅之鋼軌更換原有六十磅之鋼軌，在會計(jì)通例僅將十五磅之價值作為永久增修；而此次日本方面則以原有六十磅鋼軌作為“廢棄”，擬由德遺財產(chǎn)內(nèi)扣除。其七十五磅之鋼軌則作為新造。查會計(jì)規(guī)定所謂“廢棄”者，系指該項(xiàng)產(chǎn)業(yè)完全廢棄不用之件；如拆毀不適用之房屋等。若易舊換新，則明系“更換”，當(dāng)然不能做“廢棄”算。就更換鋼軌論，應(yīng)將加重之十五磅作為永久增修，其余六十磅只可作為“更換”，不應(yīng)作為廢棄。此次評價凡增修之實(shí)有“更換”性質(zhì)者，一律作營業(yè)支出。

(六)復(fù)舊費(fèi)不應(yīng)作為永久增修查日本提出之鐵道復(fù)舊費(fèi)計(jì)日金321 487.778元，計(jì)分(甲)(乙)二部。甲為臨時鐵道聯(lián)隊(duì)時代(三年秋至四年3月16日止)，因戰(zhàn)事水災(zāi)之修理費(fèi)計(jì)共日金122 960元。此項(xiàng)修理費(fèi)多為臨時性質(zhì)之建筑，既無細(xì)賬可稽，且為軍事占領(lǐng)期內(nèi)之軍事費(fèi)用，自無責(zé)中國償還之理。(乙)為山東鐵路管理部時代(四年3月17日起)之復(fù)舊費(fèi)計(jì)199 527.778元，其間除水害修理費(fèi)136 238.858元，完全屬于維持性質(zhì)，不應(yīng)做資本支出外，其戰(zhàn)事復(fù)舊費(fèi)中除普通修理費(fèi)外，其余因戰(zhàn)事破壞之復(fù)舊費(fèi)實(shí)僅28 218.47元。查華會會議紀(jì)錄中之協(xié)定條約第十六條所謂“對于青島對為日本作戰(zhàn)直接所致之任何損害，日本政府不負(fù)責(zé)任”者，細(xì)繹文義精神，蓋為戰(zhàn)爭損失為公產(chǎn)中之炮臺等日本既不負(fù)交還之責(zé)任，則決無日本政府不負(fù)責(zé)而中國政府反須負(fù)責(zé)之理。今日本因恢復(fù)行車狀況以遂營業(yè)之利，則此等復(fù)舊費(fèi)用按諸情理，當(dāng)然由營業(yè)項(xiàng)下支出。故此次評價所有復(fù)舊費(fèi)用概不列入資本。